Начинающие Форекс брокеры понимают, что им необходимо подключать надежных поставщиков ликвидности. В противном случае трейдеры столкнутся с убытками и выберут другие платформы для покупки и продажи своих валют. Между тем, новые владельцы бизнеса могут спутать поставщиков ликвидности с маркет-мейкерами. Их роли совершенно разные. Давайте углубимся в терминологию, чтобы понять разницу между маркет-мейкером и поставщиком ликвидности.
Что такое рынок Форекс?
Прежде всего, нужно глубже взглянуть на рабочие механизмы валютного рынка, так как эта гигантская индустрия возникла не из воздуха.
Утверждается, что рынок предоставляет миллиардам людей возможность покупать и продавать валюту. Кстати, вы не можете купить деньги у «кого-либо»; Таким образом, Форекс объединяет банки, паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды и другие учреждения, связанные с финансами. Поскольку они поддерживают активность валютного сектора, эти крупные институты называются маркет-мейкерами.
Как это работает на криптовалютной бирже?
На криптобиржах транзакции происходят точно так же. С помощью лимитных ордеров, созданных между маркет-мейкером и покупателями рынка, создаются сделки своп и сделки завершаются.
Что такое маркет-мейкер?
Термин маркет-мейкер относится к игрокам, которые «создают рынки». Банки, фонды и другие учреждения являются основой рынка Форекс. Они держат миллионы долларов и других валют, поддерживая самый высокий валютный оборот. Такой рынок не может существовать без маркет-мейкеров.
Эти крупные игроки покупают и продают огромное количество активов, влияя на свои шансы и пользуясь разницей.
Роль поставщиков ликвидности
Что касается поставщиков ликвидности, то они выступают посредниками между брокерами и маркет-мейкерами. Брокерские фирмы должны предоставлять активным трейдерам большой портфель заказов, особенно когда речь идет о менее востребованной паре. Недостаточный объем книги заказов приводит к ценовым сдвигам и разрывам. Поэтому трейдеры сталкиваются с ситуацией, когда они не могут покупать и продавать деньги по рыночной цене. Убытки вынуждают трейдеров сосредотачиваться на других брокерских платформах, где ордера исполняются мгновенно.
Поставщики ликвидности — это компании, которые связывают брокерскую деятельность с крупнейшими банками и фондами; Вот почему книга заказов получает тонны котировок и запрашивает ордера для большинства торговых пар. Трейдеры получают доступ к нулевому спреду (нет разницы между ценой покупки и продажи).
Подводя итог разнице между маркет-мейкером и поставщиком ликвидности, имейте в виду, что их роли разные. Маркет-мейкеры выступают в качестве моста между брокерскими фирмами, предоставляющими ликвидность, и маркет-мейкерами, сохраняя при этом активность рынка и отвечая за приток и отток валюты.
Поставщики ликвидности 1-го и 2-го уровней
Вся вышеуказанная информация и раскрытие информации относятся к поставщикам ликвидности 1-го уровня. Они связывают брокера с самыми мощными банками и фондами (BNP Paribas, Goldman Sachs, JP Morgan и т.д.). С другой стороны, также доступны провайдеры уровня 2, и начинающие владельцы бизнеса должны понимать принципы их работы.
Провайдеры 2-го уровня относятся к категории поставщиков ликвидности второго уровня. Такой провайдер конструктивно действует на рынке. Как это возможно? Эти поставщики ликвидности предоставляют посредникам доступ к определенному банку, сети электронных коммуникаций (ECN) или бирже. Брокеры, которые сотрудничают с LP уровня 2, известны как посредники STP (Straight Through Processing). Распоряжения трейдеров исполняются непосредственно конкретным банком.
Почему Tier 2 LP не лучший вариант для брокеров?
1) Когда провайдер связывает вашу брокерскую компанию с конкретным банком, книга заказов не такая обширная, как предлагают LP уровня 1. 2) Говоря о прямом доступе к сети ECN, трейдерам необходимо иметь не менее 10 000 долларов для входа в рынок.
Тем не менее, начинающие брокеры понимают, что для того, чтобы привлечь толпы трейдеров, им необходимо найти надежный LP уровня 1, который предлагает им максимальные возможности.