Yatırım alanında korku ve açgözlülük, yatırımcı davranışını etkileyebilecek kuvvetli duygulardır ve bu da borsayı, kripto borsasını ve Bitcoin’i etkileyebilir. CNNMoney tarafından geliştirilen Korku ve Açgözlülük Endeksi, herhangi bir zamanda bu duygulardan hangisinin borsayı yönlendirebileceğini belirlemeyi amaçlayan borsa duyarlılığının çok faktörlü bir göstergesidir.
Korku ve Açgözlülük Endeksi Etkisi
Korku endeksi, yatırımcıların piyasa düşüşe geçtiğinde panik içinde Bitcoin’den ve diğer kripto birimlerinden kaçmaya iter. Borsa balonlarına yol açabilecek “irrasyonel taşkınlığın” kökeninde genellikle açgözlülük vardır. Bu duygular korkudan açgözlülüğe veya tam tersine değiştiğinde, borsada bir yön değişikliğini öngörebilirsiniz.
Korku ve Açgözlülük Endeksi’nin öncülü:
- Aşırı korku, kripto birimlerinin aşırı satılmasına veya değer kaybetmesine neden olabilir. Bu da bir satın alma göstergesidir.
- Dizginlenemeyen açgözlülük, kripto birimlerinin aşırı satın alınmasına veya aşırı değerlenmesine neden olabilir ve bu da bir satışı tetikleyebilir.
Bu bağlamda Korku ve Açgözlülük Endeksi, piyasadaki korku ve açgözlülük seviyesini ölçen, yatırımcıların diğerleri korktuğunda satın almalarına veya herkes çok açgözlü hale geldiğinde satmalarına izin veren, karşıt bir araç olarak görülüyor.
Teorik olarak, yatırımcılar mevcut Bitcoin ve borsa duyarlılığını anlayarak risklerini yönetebilir ve etkili tahsis kararları verebilirler.
Örneğin;
- Korku endeksi düşüşe geçtiğinde: Kripto birimleri düşüş eğilimi gösterir ve yatırımcılar riski en aza indirmek için nakit miktarını artırabilir.
- Açgözlülük endeksi yükselişe geçtiğinde: Kripto birimleri yükselmeye başlar ve yatırımcılar ellerindeki kripto birimlerin miktarını artırmak isteyebilir.
Ancak, bu göründüğü kadar net değildir, en iyi satın alma fırsatları genellikle fiyatlar düşükken ortaya çıkar ve en iyi satış fırsatları genellikle fiyatlar zirveye yaklaştığında ortaya çıkar.
Korku ve Açgözlülük Endeksi nasıl çalışır?
Korku ve Açgözlülük Endeksi, yatırımcı davranışını ölçen altı farklı göstergenin bir derlemesidir.
- Kripto birimlerinin fiyat artışı,
- Kripto birimlerinin fiyatının gücü,
- Kripto birimlerinin fiyat genliği,
- Çağrı ve Satım Seçenekleri,
- Piyasa Oynaklığı,
- Güvenli Liman Talebi,
Endeks, bireysel göstergelerin normal sapmalarına kıyasla ortalamalarından ne kadar saptığını izler. Endeks, 100 maksimum açgözlülüğü ve 0 maksimum korkuyu temsil eden 0 ile 100 arasında bir puan hesaplanırken her göstergeye eşit ağırlık verir.
Korku ve Açgözlülük Endeksinin bileşenleri şunları içerir;
- Kripto birimlerinin fiyat artışı
– Kripto birimlerinin nasıl değerlendiğini ölçmek için 125 günlük hareketli ortalamasını kullanılır.
- Kripto birimlerinin fiyatının gücü
– 52 haftalık ortalamanın en yüksek ve en düşük seviyelerini yapan kripto birimlerinin, aşırı değerli mi yoksa düşük değerli mi olduğunu göstermek için takip eder.
- Kripto birimlerinin fiyat genliği
– Yükselen veya düşen kripto birimlerinin hacmini takip eder, bu da yükseliş veya düşüş hissiyatını gösterebilir.
- Çağrı ve Satım Seçenekleri
– Alım opsiyonlarının (kripto birimlerinin alma opsiyonu) satım opsiyonlarına (kripto birimlerinin opsiyonu) oranını yükseliş veya düşüş göstergesi olarak izler.
5.Piyasa Oynaklığı
– Yatırımcıların 30 günlük oynaklık beklentilerinin bir göstergesi olarak CBOE Oynaklık Endeksi’ni (VIX) takip eder. Artan beklentiler artan kaygıyı gösterebilir.
6.Güvenli Liman Talebi
– Yatırımcı risk iştahının bir göstergesi olarak kripto birimlerinin getirilerini takip ediyor.
Kripto için korku ve açgözlülük endeksi
Kripto para piyasasının, özellikle de Bitcoin’in bu kadar ilgi çekmesiyle, birinin Crypto Greed and Fear Index ile çıkması an meselesiydi. Alternative.me web sitesinde her sekiz saatte bir görüntülenen ve güncellenen endeks, 0’dan 100’e (aşırı korkudan aşırı açgözlülüğe) kadar puanını hesaplamak için dört veri seti kullanıyor.
Veriler şunları içerir;
- Mevcut hacim: Seviyeyi belirtmek için geçmiş veriler kullanılarak ölçülür
- Açık ilgi: Aynı zamanda geçmiş verilerle karşılaştırıldığında, yüksek açık ilginin piyasada daha fazla açgözlülük olduğunu gösterir.
- Reddit ve Twitter’dan sosyal medya duyarlılığı: Duyarlılıktaki değişiklikleri ortaya çıkarabilir
- Google ve Bing’den gelen arama verileri: Kripto para birimi (Bitcoin, DogeCoin vs.) terimleri için arama hacmi ve trendler, değişen duyguyu da gösterebilir